Het deze week gepresenteerde herstelkader voor rentederivaten, heeft op een belangrijk punt een cruciale beperking. In stap 3 (de ‘coulancevergoeding’) wordt aan die specifieke vergoeding een maximum bedrag van € 100.000 gekoppeld. Voor ondernemers met een wat kleinere renteswap, zal dat niet zo snel een belemmering opleveren, maar voor anderen zeker wel. Hun compensatie kan daardoor -onterecht- laag uitvallen. Naar schatting zal dat voor zo’n 7.000 ondernemers een beperking zijn, ofwel voor ruim één op de drie ondernemers.
Hoewel de banken deze week hebben aangekondigd dat zij (aanvullende) voorzieningen hebben getroffen voor deze compensatie, is niet helemaal duidelijk wat de totale schade voor de banken zal zijn en hoeveel zij exact voorzien hebben. Maar een vergelijking met het Verenigd Koninkrijk, geeft weer interessante inzichten.
Vergelijking Verenigd Koninkrijk
Zoals al vaker aangetoond, zijn er talloze overeenkomsten tussen de situatie in het VK en de situatie hier. Dat geldt niet alleen voor de aard en oorzaak van de problematiek, maar ook voor de aantallen. Nu bekend is om hoeveel renteswaps het in Nederland gaat (de reikwijdte van het type ondernemingen is namelijk in het herstelkader -terecht- opgerekt), is te berekenen wat het Engelse systeem van compensatie voor schadebedrag zou opleveren voor de Nederlandse situatie.
Uit de meest recente update van de FCA (de evenknie van de AFM) werd eerder al de conclusie getrokken dat de gemiddelde compensatie per renteswap in het VK € 207.000 bedraagt. Volgens de laatste cijfers van de Nederlandse banken, gaat het -bij de reikwijdte van het herstelkader- om 20.000 rentederivaten. Wanneer bij deze 20.000 renteswaps dezelfde compensatie wordt uitgekeerd als in het VK, dan zou de totale compensatie in Nederland € 4,1 miljard bedragen.
Grote verschillen
Dat is significant méér dan alle schattingen die in Nederland tot dusver zijn gemaakt over totale schadebedragen voor banken. Die lopen namelijk uiteen van € 1,7 miljard tot € 3 miljard. En dat is een sterke indicatie dat het Nederlandse herstelkader veel minder ver gaat dan het Britse. Nederlandse ondernemers met een renteswap krijgen dus gemiddeld 25-50% minder dan hun Britse collega’s gecompenseerd. Het bevestigt ook dat het maximumbedrag van € 100.000 aan ‘coulancevergoeding’ gemiddeld genomen een grote impact heeft op de compensatie die ondernemers krijgen.
Of de voorzieningen van banken zijn veel te laag.